Razlika med hedge skladi in indeksnimi skladi

Vlaganje je del življenja, tako kot delo, prehranjevanje, nakupovanje in plačevanje davkov. Če so vaše potrošniške navade recimo ne tako dobre ali ne normalne, potem je vlaganje pametno, sicer lahko pride do resnih posledic. Ker je prihodnost lahko zelo nepredvidljiva in živimo v času, ko se stvari zelo hitro spreminjajo, je dobro imeti nekaj dolgoročnih finančnih ciljev, da bi imeli mir, da je vaš težko zasluženi denar nekje na varnem in sčasoma raste . Zato je vlaganje enako pomembno kot zaslužek. Toda s toliko naložbenimi sredstvi je težko izbrati pravo naložbeno strategijo. No, govorili bomo o dveh različnih pristopih vlaganja - hedge skladi in indeksni skladi. Katerega bi torej izbrali za svoj portfelj - hedge sklade ali indeksne sklade?

Kaj je Hedge Fund?

Velja prepričanje, da je Alfred Winslow Jones leta 1949 ustanovil prvi hedge sklad na svetu in zgradil imperij hedge skladov, ki ga vidimo danes. Po njegovem prvotnem modelu hedge skladov gre pri izolaciji naložbenih sposobnosti od tržnih trendov tako, da se del portfelja postavi v varovano strukturo, kar dejansko upravičuje izraz „hedge sklad“. Vendar so se opredelitev in nianse strukture hedge skladov z leti močno spremenile. Hedge sklad je aktivna naložbena strategija, ki uporablja združena sredstva in uporablja alternativne naložbene pristope za pridobivanje aktivnih donosov za svoje vlagatelje. Varovanje pomeni varovanje, zato z vidika vlaganja hedge sklad ščiti vaš denar pred nepredvidenimi tržnimi spremembami. To je namenjeno prefinjenim vlagateljem, ki razumejo in so pripravljeni prevzeti velika tveganja, ker se lahko sredstva agresivno uporabijo za ustvarjanje visokih donosov. Zato so hedge skladi večinoma omejeni na posameznike z visoko neto vrednostjo ali bolj prefinjene vlagatelje.

Kaj je indeksni sklad?

Indeksni sklad je vrsta vzajemnega sklada ali sklada, s katerim se trguje na borzi (ETF), s portfeljem delnic ali obveznic, namenjenih posnemanju portfelja indeksa finančnega trga, na primer indeksa Standard & Poor's 500. Vlaganje v indeksne sklade pomeni vlaganje v delnice in obveznice, ne da bi poskušali premagati borzo, temveč jo podvojiti. Indeksni skladi temeljijo na teoriji podvojenih trgov, ne da bi jih premagali. To je varen način vlaganja brez skrbi, da bi vse izgubili. Indeksni skladi sledijo nekaterim vnaprej določenim pravilom lastništva, ki so konstantna, ne glede na uspešnost borze. Indeksni sklad se pri odločanju o nakupu vrednostnih papirjev opira na računalniški model z malo ali nič človeškega vložka. Zato so indeksni skladi oblika pasivne naložbene strategije z relativno malo trgovanja in malo posredniškimi, skladnimi in svetovalnimi provizijami. Ko so sredstva vezana na določen indeks, se to imenuje primerjalna analiza.

Razlika med hedge skladi in indeksnimi skladi

Pristop

- Hedge Fund je aktivna naložbena strategija, ki uporablja združena sredstva in uporablja alternativne naložbene pristope za zmanjšanje tveganj in zagotavlja vlagateljem aktivne donose. Hedge skladi so namenjeni prefinjenim vlagateljem in posameznikom z visoko neto vrednostjo, ki razumejo in so pripravljeni prevzeti velika tveganja, in institucionalnim vlagateljem, vključno s pokojninskimi skladi. Po drugi strani so indeksni skladi oblika pasivne naložbene strategije z relativno malo trgovanja in malo posredniškimi, skladnimi in svetovalnimi provizijami. Gre za kolektivno naložbo, pogosto v obliki vzajemnega sklada, ki je namenjena ponovitvi in ​​ne premagovanju gibanj indeksa za določen finančni trg.

Objektivno

- Cilj indeksnega sklada je doseči približno enak donos kot osnovni tržni indeks, vendar ne presegati trga. Njegov namen je ponoviti uspešnost določenega tržnega indeksa predvsem z vlaganjem v delnice in obveznice podjetij, ki so del izbranega indeksa. Po drugi strani so varovalni skladi namenjeni le povečanju donosa vlagateljev in odpravljanju tveganj, ne glede na uspešnost trga. Cilj je, da bi denar vlagateljev deloval po najvišji možni stopnji z zmanjšanim tržnim tveganjem.

Uredba

-Hedge skladi so veliko manj pregledni in rahlo urejeni kot tradicionalna naložbena sredstva, kot so vzajemni skladi in skladi, s katerimi se trguje na borzi. Hedge skladi so dostopni samo akreditiranim vlagateljem, ker se s strani Komisije za vrednostne papirje in vrednostne papirje (SEC) soočajo z majhnimi predpisi in so po Zakonu o vrednostnih papirjih iz leta 1933 omejeni na zbiranje kapitala v nejavnih ponudbah. kot so indeksni skladi, so zelo regulirani in zagotavljajo znatno diverzifikacijo, ki jo je enostavno razumeti in nadzorovati.

Hedge skladi v primerjavi z indeksnimi skladi: primerjalna tabela

Povzetek

Skladi za varovanje pred tveganjem so namenjeni sofisticiranim vlagateljem, ki razumejo tveganja in so pripravljeni prevzeti velika tveganja, ker se lahko sredstva agresivno uporabljajo za ustvarjanje absolutnih donosov, ne glede na uspešnost trga. Ni sprejete norme za razvrščanje različnih strategij hedge skladov, vsak upravljavec pa se lahko odloči, da oblikuje svojo klasifikacijo ali sprejme novo, ki uporablja agresivne naložbene strategije. Po drugi strani so indeksni skladi namenjeni tistim vlagateljem, ki se ne nagibajo k tveganju in pričakujejo predvidljive donose svoje naložbe. Za razliko od hedge skladov zagotavljajo uravnotežen, s tveganji upravljan donos, katerega cilj je uskladiti donose določenega tržnega indeksa, ne pa ga premagati.

Poglej več o: ,