Разлика помеѓу фонд за хеџ и управување со средства

Хеџ фондовите и управувањето со согласност се две од најсофистицираните инвестициски возила што пораснаа како алокација на инвестиции во институционални портфолија. Се чини дека постои некаква конфузија помеѓу двата стилови на инвестирање поради нивната слична природа. Сепак, секој стил има свои нијанси што можат да го направат повеќе или помалку погоден за вашите портфолија на инвестиции.

Хеџ фонд

Хеџ фондовите се едно од најсофистицираните инвестициски возила меѓу институционалните инвеститори за истражување на светот на алтернативни инвестиции. Хеџ фондовите профитираат од здружени фондови и користат различни сопственички стратегии за да ги заштитат ризиците и да обезбедат високи приноси. Тие се фондови на средства за софистицирани инвеститори, институции како пензиски фондови или донации, и богати луѓе кои можат да се справат со потенцијалните загуби настанати од ризични практики за тргување. Хеџ едноставно значи да се заштитите од време на неизвесност во контекст на инвестирање. Тоа е некаква инвестициска практика која вклучува собирање сума на пари од различни поединци и нивно ставање во нешто што се нарекува обединет фонд, и користење на тие пари за инвестирање на финансиските пазари за да се заработат подобри приноси. Идејата е да се заработат пари без оглед на тоа како функционира пазарот. И за разлика од заедничките фондови, тие не се многу регулирани.

Управување со средства

Управувањето со средства, како што сугерира името, е систематски пристап за управување со инвестициското портфолио на клиентот на ефективен начин. Тоа едноставно значи да инвестирате големи суми пари во име на вашите клиенти со цел да добиете високи приноси на долг рок. Овие клиенти можат да бидат големи институции со многу пари како што се осигурителни компании, пензиски фондови, фондови за суверено богатство, добротворни организации и така натаму. Управувањето со средства се однесува на поединци или фирми кои се одговорни за управување со средствата, и материјални и нематеријални, во име на нивните клиенти со цел да добијат супериорен поврат на нивниот капитал. Значи, управувањето со средства зема пари од инвеститорите и ги инвестира на финансиските пазари во различни инвестициски шеми како што се недвижен имот, акции, обврзници, приватни капитали, итн. Ова им помага на фирмите да ги следат своите средства и портфолио на инвестиции.

Разликата помеѓу Хеџ фонд и Управување со средства

Инвестициски модел

- Хеџ фондовите се алтернативни средства за инвестирање кои профитираат од здружени фондови и користат различни сопственички стратегии за да ги заштитат ризиците и да обезбедат апсолутни приноси, а не приноси во однос на репер индексот. Хеџ едноставно значи да се заштитите од време на неизвесност во контекст на инвестирање. Управувањето со средства, како што сугерира името, е систематски пристап за управување со инвестициското портфолио на клиентот на ефективен начин. Тоа значи да инвестирате големи суми пари во име на вашите клиенти со цел да добиете високи приноси на долг рок.

Структура за стимулација

  - Надоместот на менаџерот на хеџ фондови е директно поврзан со тоа колку добро функционира фондот во даден временски период. Надоместокот главно се базира на нето остварените добивки или нето генерираниот приход. Тие особено користат стимулативна структура со голема моќ врз основа на моделот 2/20, која се однесува на надоместоците за управување од 2 проценти годишно врз основа на средствата под управување и 20 проценти надоместоци за изведба. Надоместокот за изведба се плаќа само ако менаџерот на фондот го надмине целниот принос и ја надмине претходната пресвртница. Други институционални инвеститори или компании за управување со средства наплатуваат само фиксни такси за управување и перформансите не гарантираат повеќе надоместоци.

Премиер брокер

- За разлика од другите институционални инвеститори, хеџ фондовите банката ја користат за да ги зголемат очекуваните приноси од нивните стратегии за тргување. Хеџ фондовите профитираат од нивниот однос со инвестициските банки и други финансиски институции кои функционираат како главни брокери и обезбедуваат хеџ фондови со потпора за нивните стратегии за тргување. Така, изгледите за хеџ фондови се тесно поврзани со перформансите на индустријата за инвестициско банкарство.

Правна структура

- Една од примарните придобивки од користењето хеџ фондови како ваша алтернативна инвестициска можност е помалото регулаторно оптоварување, што значи дека тие не се силно регулирани и регулативата на ДИК не важи за хеџ фондови во кој било капацитет. Ова им дава на менаџерите на хеџ фондови слобода да профитираат од можностите што обично не се достапни за заеднички фондови или други регулирани фондови. Другите возила за управување со средства, како што се заедничките фондови, подлежат на широк спектар на прописи кои значително ги ограничуваат нивните стратегии за тргување. Менаџерите на хеџ фондовите се изземени од овие ограничувања.

Хеџ фонд наспроти управување со средства: Табела за споредба

Резиме на хеџ фонд наспроти управување со средства

Менаџерите на хеџ фондови се соочуваат со помал регулаторен товар што им дава слобода да профитираат од широк опсег на инвестициски можности кои обично не се достапни за други регулирани средства за управување со средства, како што се заедничките фондови. Други регулирани фондови или менаџери на средства играат релативно помалку активна улога во управувањето со соодветните портфолија на нивните клиенти. Всушност, регулативата е клучен елемент во индустријата за управување со средства, бидејќи инвеститорите треба да имаат доверба да го стават својот капитал кај менаџерите на средства и за таа доверба, тие треба да видат одредена регулаторна усогласеност или веродостоен регулаторен систем. Хеџ фондот е нерегулирано инвестициско средство кое се обидува да одржи предност во однос на другите можности за инвестирање преку искористување на пософистицирани инвестициски техники.

Видете повеќе за: ,