Разликата между ценни книжа на разположение за продажба и за търговия

Разликата между ценни книжа на разположение за продажба и за търговия

Първоначално основните финансови инструменти се търгуваха на пазара за прости цели. Например акциите бяха емитирани от компании за набиране на капитал, за да подхранват техните бизнес операции, облигации бяха емитирани от правителствата, а притежателите на облигации използваха лихви по тези финансови инструменти. С нарастващата сложност на финансовия пазар обаче са въведени голям брой финансови инструменти с цел подпомагане на инвеститорите. Тези финансови инструменти включват, но не се ограничават до, форуърдни договори, бъдещи, суап, опции, сертификати за депозити, борсово търгувани фондове или ETF, взаимни фондове, ценни книжа, държани до падеж, лихвени фючърси, фючърси на облигации и др. Тези ценни книжа не само са позволили на инвеститорите да инвестират по по -интелигентен начин, но и са позволили на инвеститорите да реализират огромни печалби, като се справят с бързо променящите се пазарни тенденции. Следователно целта на тези ценни книжа е да улеснят инвестиционните решения, като попречат на физическо лице да загуби значителна сума от парите си.

Ценни книжа на разположение за продажба и ценни книжа за търговия са два примера за такива инструменти. Тези ценни книжа се класифицират като търгувани или държани за продажба, когато се купуват. Целта на закупуването на ценни книжа на разположение за продажба е да ги държите за неопределен период или да управлявате експозицията на лихвения процент, изискванията за ликвидност и риска за предплащане. От друга страна, ценните книжа за търговия се купуват с цел максимизиране на печалбата чрез препродажба или поскъпване на пазара. За да разберете по -добре разликата между двете, важно е да разберете подробно характеристиките на тези ценни книжа.

Ценни книжа на разположение за продажба (AFS)

AFS са пример за капиталов или дългов инструмент, който се купува с намерение да се препродаде преди да достигне датата на падежа, ако има такава. АФС не са от стратегическо естество, тъй като не се държат с цел търговия, нито попадат в категорията на държаните за падеж. Освен това те са лесно достъпни на пазара на пазарна цена.

Търговия с ценни книжа

Търговските ценни книжа, от друга страна, са финансовите инструменти, които се държат с намерение да купуват и продават за кратък период от време, т.е. по -малко от период от дванадесет месеца. Те обикновено се държат от финансови институции с цел покупко -продажба в краткосрочен план.

Разликата между ценни книжа на разположение за продажба и ценни книжа за търговия

По-долу са някои от разликите между ценните книжа на разположение за продажба и ценните книжа за търговия:

  • Дългосрочни Vs. Краткосрочен

Налични за продажба ценни книжа- Както вече споменахме, АФС нямат дата на падеж и обикновено се държат за по-дълъг период от време, отколкото ценните книжа за търговия.

Търговски ценни книжа- Тези ценни книжа се съхраняват за по-кратък период от време, тъй като ръководството активно ги купува или продава, за да реализира краткосрочни печалби от тези инвестиции. Те обикновено се държат за период от няколко часа или дни, но това зависи от естеството на ценната книга и пазара, на който се търгува.

  • Намерение за покупка

Търговски ценни книжа - Тези ценни книжа обикновено се купуват с намерение да се реализират печалби в краткосрочен план. Ето защо те не се задържат за по -дълъг период от време.

Налични за продажба-тези финансови инструменти не се управляват активно с намерението да се продават, за да се реализират краткосрочни печалби. Вместо това тези ценни книжа се държат и определят от компаниите в даден момент. За разлика от ценните книжа за търгуване, AFS не се купуват или продават активно като ценни книжа за търговия, нито се държат за неопределен период от време, за да продължат да получават възвръщаемост на своите инвестиции. Вместо това тези инструменти лесно се продават на пазара от ръководството. Накратко, това са ценни книжа, които могат да се задържат за по -дълъг период, но също така могат да бъдат продадени според решението на ръководството.

  • Счетоводно лечение

Ценни книжа на разположение за продажба-ценните книжа на разположение за продажба се съкращават като AFS. Те се отчитат във финансовите отчети по справедлива стойност; при което промените в стойността в различен счетоводен период отиват към всеобхватния доход, докато ценните книжа не бъдат продадени. Въпреки това, когато тези ценни книжа се продават, нереализираната печалба или загуба в другия всеобхватен доход (OCI) се обръща, а реализираната печалба или загуба отива в отчета за доходите. Реализираната сума представлява разликата между продажната и покупната цена.

Например, ако AFS са закупени с парична сума от 200 000 щ.д., тогава сметката за ценни книжа на разположение за продажба се дебитира, а салдото в брой се кредитира със същата сума. Ако обаче стойността на АФС намалее до 100 000 щ.д. до следващия счетоводен период, размерът на инвестицията ще бъде намален, за да отрази справедливо промяната, настъпила в нейната справедлива пазарна стойност. Намаляването на стойността ще бъде признато в OCI. По същия начин, ако стойността се увеличи през следващия счетоводен период, тя също трябва да бъде призната в OCI. ГФО не трябва да се продава, за да се отчете промяната в стойността му в другия всеобхватен доход. Това е причината те да са известни като „нереализирани“ печалби или загуби, докато тези финансови инструменти не бъдат продадени.

Търговски ценни книжа - Ценните книжа за търговия също се отчитат във финансовия отчет по справедлива стойност, но първоначално се признават във финансов отчет по първоначална стойност. С течение на времето пазарната стойност на тези ценни книжа се променя и до края на един отчетен период, ако не се продаде, справедливата му стойност се сравнява с първоначалната стойност на покупката за изчисляване на всяка нереализирана загуба или печалба. Справедливата стойност на ценната книга за търгуване в края на всеки отчетен период се сравнява впоследствие с справедливата стойност в края на следващия счетоводен период, заедно с всяка печалба или загуба, призната като приход или разход през този период.

Например, ако ценната книга за търгуване има справедлива стойност от 1500 долара през последния отчетен период и в края на текущия период нейната стойност на пазара достига 1800 долара. Корекцията на справедливата стойност ще трябва да бъде отчетена чрез дебитиране на $ 300 към сметка за коригиране на справедлива стойност на ценни книжа и чрез добавяне на останалите $ 1500 в сметката за ценни книжа за търговия, за да достигне обща справедлива стойност от $ 1800 в края на периода.

  • Критерии за признаване

Налични за продажба - Промените, настъпили в стойността на АФС, впоследствие се признават в сметка, наречена нереализирана печалба или загуба в OCI. Тази сметка се намира основно в собствения капитал на акционера; следователно никаква сума не се записва в отчета за доходите.

Търговска сметка-За разлика от ценните книжа, налични за продажба, впоследствие ценните книжа за търговия се признават като оперативен доход в отчета за доходите.

За счетоводителя е много важно да е запознат с разликите в тези ценни книжа, тъй като им позволява да ги отчитат в правилния период с точна сума, вместо да подценяват или надценяват горепосочените сметки. По същия начин инвеститорите също трябва да знаят разликата между АФС и ценни книжа за търговия, за да видят дали тези инвестиции са в съответствие с техните финансови цели. Например, ако намерението на инвеститора е да продаде ценни книжа за постигане на печалба в краткосрочен план, тогава той или тя трябва да отиде да търгува с ценни книжа.

1 коментар

  1. Много добре!

Вижте повече за: ,