Разлика между хедж фонд и управление на активи

Хедж фондовете и управлението на съгласие са две от най -сложните инвестиционни средства, които са се разраснали като разпределение на инвестиции в институционални портфейли. Изглежда има някакво объркване между двата инвестиционни стила поради сходния им характер. Всеки стил обаче има свои собствени нюанси, които могат да го направят повече или по -малко подходящ за вашите изисквания за инвестиционни портфейли.

Хедж фонд

Хедж фондовете са един от най -сложните инвестиционни инструменти сред институционалните инвеститори, които изследват света на алтернативните инвестиции. Хедж фондовете се капитализират от обединени средства и използват различни собствени стратегии за хеджиране на рисковете и постигане на висока възвръщаемост. Те са фондове за сложни инвеститори, институции като пенсионни фондове или фондове и богати хора, които могат да се справят с потенциални загуби, понесени от рискови търговски практики. Хеджирането просто означава да се предпазите от времена на несигурност в контекста на инвестиране. Това е някакъв вид инвестиционна практика, която включва събиране на парична сума от различни лица и поставянето им в нещо, наречено обединен фонд, и използване на тези пари за инвестиране на финансови пазари, за да печелите по -добра възвръщаемост. Идеята е да печелите пари, независимо от това как се представя пазарът. И за разлика от взаимните фондове, те не са силно регулирани.

Управление на активи

Управлението на активи, както подсказва името, е системен подход за управление на инвестиционното портфолио на клиента по икономически ефективен начин. Това просто означава да инвестирате големи суми пари от името на вашите клиенти, за да получите висока възвръщаемост в дългосрочен план. Тези клиенти могат да бъдат големи институции с много пари като застрахователни компании, пенсионни фондове, държавни фондове, благотворителни организации и т.н. Управлението на активи се отнася до физически лица или фирми, които отговарят за управлението на активи, както материални, така и нематериални, от името на своите клиенти, за да получат превъзходна възвръщаемост на техния капитал. И така, управлението на активи взема пари от инвеститори и ги инвестира на финансовите пазари в различни инвестиционни схеми като недвижими имоти, акции, облигации, частен капитал и т.н. Това помага на фирмите да следят своите активи и инвестиционен портфейл.

Разлика между хедж фонд и управление на активи

Инвестиционен модел

- Хедж фондовете са алтернативни средства за инвестиране, които капитализират обединени средства и използват различни собствени стратегии за хеджиране на рисковете и осигуряване на абсолютна възвръщаемост, а не възвръщаемост спрямо бенчмарк индекс. Хеджирането просто означава да се предпазите от времена на несигурност в контекста на инвестиране. Управлението на активи, както подсказва името, е системен подход за управление на инвестиционното портфолио на клиента по икономически ефективен начин. Това означава да инвестирате големи суми пари от името на вашите клиенти, за да получите висока възвръщаемост в дългосрочен план.

Структура на стимулите

  - Възнаграждението на управителя на хедж фондове е пряко свързано с това колко добре се представя фондът за даден период от време. Таксата се основава най -вече на нетните реализирани печалби или нетния генериран доход. Те по-специално използват мощна структура за стимулиране, базирана на модел 2/20, която се отнася до такси за управление от 2 % годишно въз основа на активи под управление и 20 % такси за изпълнение. Таксата за изпълнение се заплаща само ако управителят на фонда надхвърли целевата възвръщаемост и надхвърли предишния етап. Други институционални инвеститори или компании за управление на активи начисляват само фиксирани такси за управление и резултатите не гарантират повече такси.

Prime Brokerage

- За разлика от други институционални инвеститори, хедж фондовете банкират ливъридж, за да увеличат очакваната възвращаемост на техните търговски стратегии. Хедж фондовете се възползват от взаимоотношенията си с инвестиционни банки и други финансови институции, които функционират като основни брокери и осигуряват хедж фондове с ливъридж за своите стратегии за търговия. По този начин перспективите за хедж фондове са тясно свързани с представянето на индустрията за инвестиционно банкиране.

Правна структура

- Едно от основните предимства на използването на хедж фондове като алтернативна инвестиционна възможност е по -ниската регулаторна тежест, което означава, че те не са силно регулирани и регламентът SEC не се прилага за хедж фондове в каквато и да е функция. Това дава на управителите на хедж фондове свободата да се възползват от възможностите, които обикновено не са налични за взаимни фондове или други регулирани фондове. Други средства за управление на активи, като взаимни фондове, са предмет на широк спектър от регулации, които ограничават значително техните стратегии за търговия. Мениджърите на хедж фондове са освободени от тези ограничения.

Хедж фонд срещу управление на активи: Сравнителна диаграма

Обобщение на хедж фонд срещу управление на активи

Мениджърите на хедж фондове са изправени пред по -малка регулаторна тежест, което им дава свобода да се възползват от широк спектър от възможности за инвестиции, които обикновено не са налични за други регулирани средства за управление на активи, като например взаимни фондове. Други регулирани фондове или управители на активи играят относително по -малко активна роля в управлението на съответните портфейли на своите клиенти. Всъщност регулирането е ключов елемент в индустрията за управление на активи, тъй като инвеститорите трябва да имат известна увереност в поставянето на капитала си при управители на активи и за тази увереност те трябва да видят някакво спазване на нормативната уредба или надеждна регулаторна система. Хедж фондът е нерегламентиран инвестиционен механизъм, който се стреми да запази предимството си пред други инвестиционни възможности, като използва по -сложни инвестиционни техники.

Вижте повече за: ,